Рейтинговый сравнительный анализ. (Методика и принципы)

14 августа 2019

КОМПЛЕКСНАЯ РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЙ

Комплексная оценка и рейтинговая система анализа проводятся с целью определения перечня надежных организаций и формирование ТОПа рекомендованных предприятий.

В основе сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия лежат результаты экспертного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Аналитические исследования соответствуют принципам универсальности, глобальности и проводятся среди всех предприятий и организаций страны.

В процессе реализации комплексной сравнительной оценки финансового состояния предприятий выделяются следующие этапы:

• Получение и аналитическая оценка исходных данных за оцениваемый период;
• Определение и обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния;
• Обработка и "кластеризация" исходных данных;
• Расчет балльных значений показателей рейтинговой оценки;
• Классификация (ранжирование) предприятий по рейтингу;
• Экспертная оценка методологии и результатов ранжирования;
• Публикация результатов

Рейтинговая оценка должна учитывать все наиболее значимые параметры финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятий. В процессе проведения ранжирования используются данные о рыночном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования ресурсов и другие показатели. Выбор и обоснование исходных показателей финансово-хозяйственной деятельности осуществляется в соответствии с теорией финансового анализа и исходят из целей оценки.

Система показателей исходных показателей базируется на основе финансовых данных Государственной службы статистики (РОССТАТ), что позволяет оценить результативность и объективность самого метода комплексной оценки. Анализ бухгалтерской отчётности предусматривает анализ ресурсов, их структуры, результатов хозяйствования, эффективности использования собственных и заёмных средств. Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц, логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, эффективности его использования.

Для рейтинговых рассчетов задаются критерии экспертного анализа и ряд парметров, которым должны соответствовать участники ранжирования в зависимости от типа исследования и задач конечного рейтинга. Аналитика проводится на основании показателей предыдущего отчетного периода, что обеспечивает построение Рейтинга фактических результатов.

В процессе обработки данных количество субъектов значительно сокращается, за счет исключения предприятий с неудовлетворительными показателями и неполными данными, в результате чего в ранжировании участвуют уже только рекомендованные компании соответствующие критериям оценки.

В рамках всероссийского ранжирования предусмотрена аналитика Национального и регионального уровней с целью определения лучших предприятий страны, надежных и рекомендованных компаний в каждом регионе с учетом неравных экономических и ресурсных условий. В соответствии с типом рейтинга проводится кластеризация (распределение) предприятий и организаций за видами экономической деятельности и регионами.

При определении итогового показателя рейтинговой оценки является сравнение предприятий по каждому показателю финансового состояния с условным эталонным предприятием, имеющим наилучший параметр среди сравниваемых предприятий одного кластера. В результате базовым показателем отсчета для рейтинговой оценки состояния предприятия являются не субъективные мнения экспертов, а полученные в условиях реальной рыночной конкуренции наиболее высокие результаты среди сравниваемых субъектов. Данный подход наиболее соответствует практике рыночной конкуренции с учетом не равных региональных условий.

В общем виде метод сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий:

1) исходные данные представляются в виде матрицы т. е. таблицы, в которой по строкам записаны номера показателей, а по столбцам – номера предприятий;

2) по каждому показателю находится максимальное значение и заносится в столбец условного эталонного предприятия;

3) исходные матрицы предприятия стандартизируются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия

4) для каждого анализируемого предприятия значение его рейтинговой оценки определяется суммой баллов критериев оценки

5) предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальными значениями сравнительной оценки.

Рисунок 1. Пример экспертного ранжирования

Целью анализа функционирования предприятия является характеристика его экономического состояния и развития, результатов и эффективности хозяйственной деятельности в истекшем отчётном периоде или в динамике.

Количество предприятий внесенных в рейтинг ограничивается по каждому виду экономической деятельности, поскольку задачей рейтинговой оценки является определение перечня надежных организаций и формирование ТОПа рекомендованных предприятий, а не публикация списков. Количество рекомендованных предприятий может зависеть от задачи рейтинга, количества компаний в регионе и отрасли, средних показателей по виду экономической деятельности, общего состояния отрасли с учетом факторов влияющих на общее экономическое состояние.

Рейтинг надежных партнеров в полной мере соответствует утвержденной методике сравнительного анализа. В рамках аналитики, организации удовлетворяющие критерии экспертного анализа, проходят рейтинговою сравнительную оценку по следующим критериям:

• Коэффициент абсолютной ликвидности
• Рентабельность продаж
• Рентабельность активов
• Рентабельность капитала

Критериями для формирования Рейтинга устойчивых и динамично развивающихся предприятий выступают:

• Чистая норма прибыли
• Коэффициент обеспеченности собственными средствами
• Коэффициент концентрации собственного капитала
• Коэффициент текущей ликвидности

По результатам ранжирования организация может быть включена в рейтинговую таблицу одной из трех категорий (ААА, АА, А) с целью рассмотрения компании относительно равных организаций и определения рекомендованных предприятий среди разных категорий бизнеса. Вся информация относительно категории рейтинга, сегмента деятельности, регионального уровня аналитики и прочее указано в карте организации. Для просмотра оценки компании любой пользователь может ввести поисковый запрос на странице https://analit-centr.ru/analytics или перейти по прямой ссылке организации.

Результаты исследований являются открытыми и доступны для использования в рекламных и информационных целях с обязательной ссылкой на источник.

Итоги аналитики проходят экспертную оценку, сравниваются и дополняются данными Государственной службы статистики, Межотраслевой рейтинговой компании и Рейтингового агенства FIRA.RU

Методика экспертного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий (новая редакция)

21 ноября 2019

МЕТОДИКА АНАЛИЗА

Финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Данная методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия направлена на комплексное изучение состояния предприятий с целью определения инвестиционно-привлекательных и передовых субъектов.

Для реализации данной цели все субъекты предпринимательской деятельности анализируются по нескольким блокам:

1. Анализ динамики и структуры баланса
2. Анализ финансовой устойчивости
3. Оценка платежеспособности и ликвидности
4. Анализ деловой активности
5. Оценка эффективности использования ресурсов организации

Целью первого блока анализа является определение «уровня здоровья» баланса предприятия.

«Хороший» баланс удовлетворяет следующим условиям:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличивается по сравнению с началом периода, а темпы роста ее выше уровня инфляции, но не выше темпов роста выручки;
• при прочих равных условиях темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных активов и краткосрочных обязательств;
• размеры и темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного и долгосрочного заемного капитала) превышают соответствующие показатели по внеоборотным активам;
• доля собственного капитала в валюте баланса не ниже 50%;
• размеры, доля и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые;
• в балансе отсутствуют непокрытые убытки.

Второй блок: Финансовая устойчивость организации. Это показатель определяется соотношением заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости организации от заемных источников финансирования. Определения финансовой устойчивости анализируется по следующий показателям. (Табл. 1)

Таблица 1

Третий блок: Анализ платежеспособности и ликвидности

Ключевой характеристикой финансового состояния организации является ее платежеспособность, под которой понимается способность организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным). Платежеспособность организации определяется наличием необходимых платежных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми и налоговыми органами, банками и другими контрагентами. Для того чтобы проанализировать платежеспособность, необходимо оценить, какие средства и каким образом они могут быть мобилизованы для предстоящих расчетов. В общем случае предприятие платежеспособно, когда его активы превышают внешние обязательства. В качестве показателей платежеспособности организации также можно использовать некоторые финансовые коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость (см. табл.1): коэффициент финансовой независимости, коэффициент концентрации заемного капитала — поскольку финансовая устойчивость и платежеспособность являются достаточно близкими по своему экономическому смыслу понятиями. Кроме того, мы применяем ряд финансовых коэффициентов оценки собственно платежеспособности организации, основные из которых представлены в табл. 2.

Таблица 2

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кратко‑ срочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами и денежными эквивалентами) и активами средней ликвидности (остальными краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.

Коэффициент инвестирования показывает, в какой степени внеоборотные активы организации профинансированы за счет собственного капитала (вариант 1) или инвестированного капитала (вариант 2).

По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности организации (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте платежеспособности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, — связанного с деятельностью данной организации.

Четвертый блок: Анализ деловой активности. Этот блок предполагает расчет и анализ трех основных групп показателей:

1) оборачиваемости;

2) рентабельности;

3) рыночной активности.

Анализ показателей оборачиваемости

Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования ресурсов организации. Анализ начинается с расчета и оценки показателей оборачиваемости оборотных активов. Оборачиваемость оборотных активов определяется как средняя продолжительность кругооборота, измеряемая скоростью возврата в денежную форму их средней за отчетный период суммы в результате реализации продукции.

В целях ускорения оборачиваемости оборотных активов необходимо сокращать длительность как операционного, так и финансового цикла. Длительность операционного цикла может быть уменьшена за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, а длительность финансового цикла может быть сокращена не только за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности, но и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Далее выполняется расчет и оценка показателей оборачиваемости прочих ресурсов организации, наиболее важными из которых, по нашему мнению, являются показатели:

• оборачиваемости активов,
• собственного капитала,
• заемного капитала,

Поскольку средняя продолжительность одного оборота активов, собственного капитала, заемного капитала, как правило, велика, то ограничимся рассмотрением показателей их оборачиваемости в разах, т. е. в форме коэффициентов (табл. 3).

Таблица 3

Коэффициент оборачиваемости активов характеризует интенсивность использования активов организации и показывает, сколько раз за период средняя сумма капитала, вложенного в ее активы, возмещается выручкой, или сколько рублей выручки дает каждый рубль капитала, вложенного в активы. Другое его название — показатель отдачи активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования собственного капитала организации и показывает, сколько раз за период средняя сумма ее собственного капитала возмещается выручкой, или сколько рублей выручки дает каждый рубль собственного капитала. Другое его название — показатель отдачи собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости заемного капитала характеризует интенсивность использования заемного капитала организации и показывает, сколько раз за период средняя сумма ее заемного капитала возмещается выручкой, или сколько рублей выручки дает каждый рубль заемного капитала. Другое его название — показатель отдачи заемного капитала.

Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности и использования ресурсов организации и позволяют соизмерять величину прибыли с масштабом производства, а также с общей суммой затраченных и используемых ресурсов. Они могут быть представлены в форме коэффициентов или в форме процентов.

Выделяются две дополняющие друг друга в ходе анализа группы показателей рентабельности:

1. характеризующие эффективность деятельности организации;
2. характеризующие эффективность использования ресурсов организации.

Основные коэффициенты рентабельности, характеризующие эффективность деятельности организации, представлены в табл. 4

Таблица 4

Рентабельность реализованной продукции характеризует эффективность затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг) и показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на каждый рубль полной себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг). Рентабельность продаж характеризует не только эффективность затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг), но и ценообразования и показывает удельный вес прибыли от продаж в выручке. Норма прибыли характеризует эффективность всей деятельности предприятия и показывает, сколько рублей чистой прибыли или прибыли до налогообложения получает предприятие с каждого рубля реализованной продукции.

Экспертно-сравнительный анализ компании

ООО "ВЕРНОЕ РЕШЕНИЕ"

ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮ "ВЕРНОЕ РЕШЕНИЕ"

ИНН: 1660126210  КПП: 165501001 ОГРН: 1091690021004

Директор: Маслехина Наталья Юрьевна

Юридический адрес: 420107, Республика Татарстан (Татарстан), Г.О. ГОРОД КАЗАНЬ, Г КАЗАНЬ, УЛ ОСТРОВСКОГО, Д. 55, ОФИС 403 Регион: Респ Татарстан.

Дата регистрации: 28.04.2009

ОКВЭД (основной): 63.11.1 - Деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов

Реестр МСП: Категория предприятия: МикропредприятиеДата регистрации в реестре: 01.08.2016

ИФНС отчётности: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 14 по Республике Татарстан, 1655

 

РЕКОМЕНДАЦИИ КОМПАНИИ И ЭКСПЕРТНЫЕ ЗАКЛЮЧЕНИЯ

 

По итогам экспертной оценки финансово-экономических показателей предприятия и отрасли, организация отнесена к числу рекомендованных и по итогу ранжирования вошла в Рейтинг надежных партнеров, а также в Рейтинг устойчивых и динамично развивающихся предприятий.

Экспертный анализ проведен среди компаний отрасли и предприятий региона. Результат исследования может свидетельствовать о надежности и приоритетности организации при сотрудничестве.

Оценка финансовой устойчивости 2021

Коэфициент быстрой ликвидности 1,79%

Коэфициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,44%

Коэфициент маневренности собственных средств 0,97%

Коэфициент концентрации собственного капитала (автономии) 0,45%

*Показатели рассчитаны на основании финансовых показателей за 2021 год

Рейтинг надежных партнеров 2022 год

Оценка в рамках ОКВЭД: 63.11.1 Деятельность по созданию и использованию баз данных и информационных ресурсов

Регион аналитики: «Республика Татарстан»

Группа АА - Категория предприятий высшего уровня надежности

№	Организация	Общая оценка	Ключевые показатели экспертного анализа
			Рента- бельность продаж	Рента- бельность активов	Рента- бельность капитала	Коэффициент абсолютной ликвидности
10	ООО "НУР МЕДИА"	107	19	27	29	32
11	ООО "ГОУФАСТ"	109	31	34	27	17
12	ООО "ВЕРНОЕ РЕШЕНИЕ" ИНН 1660126210	111	20	32	30	29
13	ООО "КОМПАНИЯ ГАРАНТ"	116	27	35	33	21
14	ООО "КОМПАНИЯ "ТРИЛОГ"	117	24	31	35	27
15	ООО "ПАРНАС АЙТИ"	117	32	38	22	25
16	ООО "СОВРЕМЕННЫЕ СИСТЕМЫ РЕФОРМИРОВАНИЯ"	118	9	42	37	30
17	ООО "КОНСАЛТИНГ И СВЯЗЬ"	122	29	41	38	14
18	ООО "КДС"	128	28	37	23	40
19	ООО "ИНФОЦЕНТР КОНСУЛЬТАНТ"	128	38	33	39	18

 

 

Центр Аналитических Исследований

ИНН/КПП 7714445840/771401001 г.Москва, ул. Черняховского, д.16 (Здание ИД «Экономика и жизнь») +7 (495) 127-78-18 office@analit-centr.ru

Copyright © ООО «Центр Аналитических Исследований» 2019 - 2023