Лизинг (финансовая аренда)

Получение техники или оборудования в финансовую аренду (лизинг) 

 

В Республике Татарстан представлено достаточно много лизинговых компаний - как региональных игроков, так и подразделений (филиалов) федеральных лизинговых компаний

При приобретении техники или оборудования в лизинг возможно получить субсидию до 3 миллионов рублей по программе Правительства Республики Татарстан "Лизинг грант"

Цели лизинга:

• Приобретение техники и оборудования в рассрочку под их залог (обеспечения дополнительлными залогами, как правило, не требуется)
• Пополнение обротных средств - возвратный (обратный) лизинг

Условия лизинга:

• Среднеголовое удорожание (не путать с процентной ставкой по кредитам) – 8 - 15%
• Срок предоставления лизинга – до 7 лет
• Авансовые платежи - до момента поставка актива
• Возможна отсрочка по уплате платежа
• Аванс 10-49 % от общей суммы актива (иногда бывает 0% - без аванса)
• Обеспечение по лизингу на приобретение техники/оборудования: залог самой приобретаемой техники/оборудования.
• По многим видам лизинга в дальнейшем возможно получить государственную поддержку в виде субсидирования авансового лизингового платежа

Преимущества лизинга перед кредитом (для общей системы учета и налогообложения - ОСНО):

• дополнительное обеспечение сделки не требуется (сам предмет лизинга - предмет залога)
• экономия на налоге на имущество (за счет амортизации на баланес лизингополучателя) - для ОСНО
• экономия на налоге на прибыль (за счет ускоренной амортизации с коэффициентом 3) - для ОСНО
• вычет НДС с суммы лизинговых платежей в полном объеме - для ОСНО
• гибкость сделки - учет имущества либо на балансе лизинговой компании, либо на балансе лизингополучателя
• возможность обратного лизинга (выкупа оборудования ЛК и передачи в лизинг продавцу) для финансирования оборотных средств

 Преимущества лизинга:

 

Сравнение финансовых потоков при покупке имущества с использованием лизинга и банковского кредита

(до момента полной амортизации с учетом дисконтирования)

Предприятие имеет потребность в оборудовании со следующими параметрами:

Стоимость оборудования (с НДС)	3 000 000 000 руб.
Срок использования имущества (группа амортизации)	85 месяцев (свыше 7 до 10 лет).

Клиент имеет возможность кредитования на следующих условиях:

Срок действия договора кредитования	29 месяцев
Погашение тела кредита равными платежами
Процентная ставка по кредиту	9,8%
Единовременная банковская комиссия	0,5%
Доля собственных средств заемщика в финансировании покупки оборудования	20%

Клиент также имеет возможность приобретения оборудования в лизинг следующих условиях:

Имущество учитывается на балансе лизингодателя
Коэффициент ускорения начисления амортизации	3
Срок действия договора лизинга	29 месяцев
Лизинговые платежи убывающие в течении срока действия договора лизинга
Доля собственных средств лизингополучателя в финансировании покупки оборудования	20%

Налоговое окружение клиента:

В бухгалтерском и налоговом учете предприятия применяется линейный метод амортизации
Налог на прибыль	20%
Налог на имущество	2,2%
Предприятие ‑ плательщик  НДС

При сравнении вариантов финансирования применим дисконтирование денежных потоков с коэффициентом 9,8%.

Финансовый поток при лизинге, руб.

(-)  Итоговый лизинговый платеж (включая аванс) без НДС	3 000 829 802,26
(-)  Кроме того НДС	540 149 544,41
(+) НДС к зачету	540 149 544,41
(+) Экономия на налоге на прибыль	600 165 960,45
Итого отток денежных средств	2 400 664 841,81
Итого отток денежных средств (с учетом дисконтирования)	2 224 816 780,22

Финансовый поток при кредитовании, руб.

(-)Стоимость имущества с НДС	3 000 000 000,00
(-)Возврат кредита	2 400 000 000,00
(-)Возврат процентов	341 172 602,74
(-)Налог на имущество	198 093 220,34
(+)Привлечение кредита	2 400 000 000,00
(+)Экономия налога на прибыль	-616 327 740,89
(+)Возмещение НДС	457 627 118,64
Итого отток денежных средств	2 465 310 963,55
Итого отток денежных средств (с учетом дисконтирования)	2 294 657 988,51

 

Сравнение кредитования и приобретения в лизинг

	Кредит	Лизинг	Разница
Номинальный расход лизингополучателя	3 539 265 823	3 540 980 347	-1 714 524
Расход лизингополучателя с учетом экономии налогов	2 465 310 964	2 400 664 842	64 646 122
Дисконтированный расход лизингополучателя с учетом экономии налогов	2 294 657 989	2 224 816 780	69 841 208
Эффект применения лизинговой схемы - разница между способами финансирования	69 841 208
Экономия денежных средств по отношению к первоначальной стоимости	2,33%

 

Очевидно, что номинальные расходы (без учета льгот по налогообложению) предприятия выше при использовании лизинга. Однако учет налогообложения делает лизинг гораздо более эффективным инструментом финансирования. Необходимо отметить, что наибольшее преимущество от применения лизинга получают компании ‑ плательщики НДС, налога на имущество, налога на прибыль.

Дальнейшее сравнение финансовых потоков показывает, что лизинг дает дополнительные преимущества при учете дисконтирования денежных потоков. Это связано с тем, что в условиях уменьшения реальной стоимости денег (которая характеризуется коэффициентом дисконтирования) выгоднее увеличивать затраты и уменьшать обязательные налоговые выплаты в начальные моменты времени, когда реальная стоимость денег более высока.

Таким образом, с учетом налоговой экономии и применения дисконтирования предложенный компании вариант лизингового финансирования оказывается более предпочтительным, чем приобретение имущества за счет получения кредита.

 

Мы будем рады помочь Вам в решении Ваших задач.

По любым возникающим вопросам и за дополнительной информацией, пожалуйста, обращайтесь. 

Это можно сделать одним из способов:

Отправьте Ваши вопросы или информацию о Вашем проекте, заявку на обратный звонок:

• с помощью формы "Задать вопрос сотруднику компании" в левой нижней части экрана;
• при помощи он-лайн формы;
• письмом на электронный адрес vr_cons@mail.ru
• отправьте заполненное прилагаемое техническое задание (ТЗ) на разработку бизнес плана (ТЭО), финансов-экономической модели, презентации, меморандума или Ваши вопросы на электронный адрес vr_cons@mail.ru

Мы можем оказать Вам качественную консультационную и информационную поддержку и сопровождение Вашего проекта (включая разработку конкурсной и проектной документации) при участии в государственных конкурсах на присуждение грантов и субсидий, а также иных видов поддержки. Сотрудники компании "Верное решение" оказывают услуги консультационного сопровождения для предпринимателей, участвующих в этом и других конкурсах, консультируют по финансово-экономическим, правовым вопросам. 

Ключевые компетенции сотрудников Компании:

• консультационная и информационная поддержка участников государственных конкурсов на соискание государственной поддержки в виде налоговых льгот, грантов и субсидий, иных видов поддержки,  сопровождение проекта заявителя в конкурсах Республики Татарстан и России,
• подготовка документации по инновационным проектам,
• разработка концепции развития (стратегии), бизнес-плана, технико-экономического обоснования (ТЭО), меморандума, презентации, паспорта проекта,   подготовка пакета документации по проекту,
• проведение исследований рынков (маркетинговых),
• привлечение инвестиций, партнеров в проект, бизнес,
• помощь финансиста, экономиста, юриста, маркетолога.